9.5 Plannen vanaf 1 januari 2026

aandelen

Er zijn al plannen om de BOR ook in 2026 verder aan te passen. De bezitstermijn voor de overdrager blijft in principe één respectievelijk vijf jaar, tenzij er sprake is van een overdrager die op latere leeftijd ondernemer is geworden. Door op latere leeftijd toe te treden tot een onderneming of aandelen te kopen wordt niet-ondernemingsvermogen omgezet in ondernemingsvermogen. Dit zou tot misbruik van de BOR kunnen leiden.

Bezitstermijn

her-
structurering

Daarom is voorgesteld voor deze situaties de bezitstermijn te verlengen. Mogelijk wordt hierbij aangesloten bij de AOW-leeftijd. De eis ten aanzien van de onderneming zal enerzijds strenger worden, waardoor bij uitbreidingen de bezitstermijn voor dat deel opnieuw gaat lopen. Anderzijds zullen er meer goedkeuringen komen voor herstructureringen van de onderneming binnen de bezitstermijn.

9.5.1 Voortzettingseis

rechtsvorm

Ook met betrekking tot de voortzettingstermijn zitten er aanpassingen aan te komen die enerzijds verruimend zullen uitwerken en anderzijds beperkend. De wetgever wil voorkomen dat de regels de bedrijfsvoering kunnen beperken. Een verandering in structuur of rechtsvorm binnen de voortzettingstermijn moet mogelijk blijven zonder de BOR te verliezen. De opvolger mag door de verandering in de structuur geen kleiner belang in de onderneming krijgen.

9.5.2 Overige wijzigingen

aanmerkelijk belang

preferente 
aandelen

Onder de huidige wetgeving kan de BOR op nagenoeg alle vormen van aanmerkelijk belang worden toegepast. Vanaf 1 januari 2026 geldt de BOR alleen nog voor een belang van 5% gewone aandelen. Hiermee worden onder andere opties, winstbewijzen, soort aandelen en trackingstocks van de vrijstelling uitgesloten. Preferente aandelen blijven wel delen in de vrijstelling, als ze op de juiste wijze zijn ontstaan. Nu is er vaak nog discussie wanneer sprake is van een preferent aandeel. De wetgever zal daarom met een definitie komen wat onder een preferent aandeel moet worden verstaan.

9.5.3 Dubbele BOR

terugkopen

antimisbruikwetgeving

Tot slot zal per 1 januari 2026 de constructie van dubbele BOR worden aangepakt. Als de onderneming al een keer is geschonken met de BOR en vervolgens wordt teruggekocht door de schenker wordt de BOR niet voor ondernemingsvermogen gebruikt. Vervolgens wordt de onderneming na verloop van de bezitsperiode nogmaals met toepassing van de BOR door schenking of vererving overgedragen. Om deze constructie tegen te gaan, wordt antimisbruikwetgeving gemaakt, waardoor de BOR niet van toepassing zal zijn op het bedrag van de bij verkoop ontvangen koopsom.