4.2 Soorten dividend

winstbewijzen

Zoals u hiervoor kon lezen wordt dividendbelasting geheven van degene die, rechtstreeks of door middel van certificaten, gerechtigd is tot de opbrengst van aandelen, winstbewijzen en hybride leningen (dit zijn leningen die meer de functie van eigen vermogen vervullen dan van vreemd vermogen). Van opbrengst is sprake zodra de winst die één van de hierboven genoemde lichamen heeft genoten, wordt uitgekeerd.

Balanstest en uitkeringstest

goedkeuren

reserves

schulden

Voordat een bv kan overgaan tot een winstuitdeling of dividenduitkering moet het een en ander plaatsvinden. Eerst stelt de aandeelhoudersvergadering het dividend vast. Vervolgens bepalen de aandeelhouders of en hoeveel dividend wordt uitgekeerd. Het is dan aan het bestuur om dit goed te keuren. Bij die goedkeuring horen twee tests:

• De balanstest gaat in op de wettelijke of statutaire reserves uit de boekhouding. U moet dan checken of het eigen vermogen na de dividenduitkering nog steeds groter is dan de aan te houden wettelijke en statutaire reserves.
• Met de uitkeringstest controleert u of uw onderneming na de dividenduitkering kan blijven doorgaan met het betalen van de opeisbare schulden. Een belangrijk deel van de uitkeringstest is het onderzoeken of een dividenduitkering de continuïteit van de bv in gevaar brengt.

4.2.1 Interim-dividend

bestuur

Als het bestuur toestemt met het besluit van dividenduitkering, moet u de dividendbelasting inhouden op de winstuitkering om deze vervolgens af te dragen aan de Belastingdienst. Maar er zijn verschillende soorten dividend. Bijvoorbeeld dividend dat uw onderneming gedurende het boekjaar uitkeert, wordt interim-dividend genoemd.

4.2.2 Stockdividend

werkkapitaal

Soms verslechtert de positie van het werkkapitaal door een dividenduitkering zo erg, dat het niet verstandig is om dividend uit te keren in de vorm van liquide middelen. In zo’n situatie kan stockdividend uitkomst bieden, op voorwaarde dat uw bv ook cashdividend uitkeert ter grootte van de verschuldigde dividendbelasting. In dit geval betekent u de belasting over zowel het uitgekeerde stock- als cashdividend.

4.2.3 Keuzedividend

statuten

Om de ingewikkelde berekening rond het stockdividend te vermijden, staat soms in de statuten dat er altijd sprake is van keuzedividend. De naam geeft al aan dat de aandeelhouder in dit geval de keuze heeft tussen cash- of stockdividend.

4.2.4 Certificaten

splitsen

zeggenschap

Er wordt ook dividendbelasting geheven van degene die rechtstreeks gerechtigd is tot opbrengst van vennootschappen in Nederland, maar ook van degenen die certificaten van aandelen hebben. Certificering van aandelen is niets anders dan het splitsen van de zeggenschap en de financiële rechten van aandelen in bijvoorbeeld een bv.

stichting

De aandelen van de bv – en daarmee de zeggenschap (stemrechten) in de aandeelhoudersvergadering – worden daartoe overgedragen aan een stichting administratiekantoor (STAK). De stichting verstrekt in ruil voor de aandelen certificaten – en daarmee het recht op dividend – aan de overdragers. Hierdoor komt het bestuur over de onderneming te liggen bij houders van de aandelen.

Winstuitdeling

nominaal

lening

fonds

voortzetten

Naast regulier dividend vallen ook onder winstuitdeling:

• Het bedrag dat bij de inkoop van eigen aandelen wordt uitgekeerd boven het gemiddeld op de aandelen gestorte kapitaal.
• De nominale waarde van de aandelen die zijn uitgereikt aan aandeelhouders, maar waarop geen storting heeft plaatsgevonden of zal plaatsvinden.
• Een gedeeltelijke teruggaaf van wat op aandelen is gestort, als er zuivere winst is. Maar let erop dat sprake is van teruggave van kapitaal als de aandeelhoudersvergadering heeft besloten tot deze teruggaaf en de nominale waarde van de aandelen met een gelijk bedrag wordt verminderd.
• Het bedrag dat wordt uitgekeerd op winstbewijzen, inclusief wat de aandeelhouder bijvoorbeeld ontvangt voor de verkoop van een winstbewijs.
• Vergoedingen op geldleningen die onder dusdanige voorwaarden zijn aangegaan dat zij in feite eigen vermogen voor de schuldenaar zijn.
• Teruggaaf van wat op bewijzen van deelgerechtigdheid (dit zijn participaties die recht geven op een uitkering) is gestort bij een zogeheten fonds voor gemene rekening. Het vermogen van het fonds stijgt dan uit boven het bedrag dat is gestort op de bewijzen van deelgerechtigdheid.
• Het bedrag dat als storting wordt toegerekend aan elk van de bewijzen van deelgerechtigdheid in een fonds voor gemene rekening. De winst van het fonds wordt bestemd als storting op deze bewijzen van deelgerechtigdheid.
• Het bedrag dat wordt uitgekeerd aan aandeelhouders bij het liquideren van de vennootschap. Voor zover de liquidatie-uitkering ten goede komt aan degenen die de vennootschap voortzetten is er onder voorwaarden geen sprake van een belastbare winstuitdeling.