5.1 Uitzondering deelnemingsvrijstelling

in de wet

moeder

De wetgever vond dit niet terecht en heeft een uitzondering op de deelnemingsvrijstelling in de wet opgenomen. In de wet staat daarom dat de deelnemingsvrijstelling niet geldt voor eventuele verliezen bij liquidatie van de deelneming. De deelneming is namelijk door haar ontbinding niet langer in staat de geleden verliezen te verrekenen, waardoor ook geen sprake is van dubbele verliesverrekening. In dat geval krijgt de moeder de mogelijkheid het verlies op haar deelneming bij liquidatie van de dochter ten laste van haar eigen winst te brengen. De wetgever maakt voor de liquidatieverliesregeling geen onderscheid tussen binnenlandse en buitenlandse deelnemingen.

Systeem

uitgangspunt

De wetgever heeft niet gekozen voor een systeem waarbij u de niet verrekende verliezen van de geliquideerde dochter kunt overhevelen naar de moeder. Het uitgangspunt van de wettelijke regeling is het verlies dat de moeder maakt op haar ‘bezit’ (de deelneming).