2.6 Afschrijven op de goodwill

goodwill

Goodwill is de meerwaarde van de onderneming – de contante waarde van de overwinst – die de koper bereid is te betalen boven op de waarde van de activa en passiva (het zichtbare eigen vermogen). Het is een bonus op de waarde van de onderneming die een koper bereid is te betalen.

Fiscale vs. bedrijfseconomische praktijk

eigenaar

Voor goodwill geldt een afschrijvingspercentage van maximaal 10%. Dit betekent dat u de goodwill fiscaal gezien op zijn snelst in tien jaar kunt afschrijven. In de ondernemingspraktijk is de goodwill veel sneller afgeschreven. In de praktijk geldt als adagium dat de ‘gekochte’ goodwill al na een aantal jaren is vervangen door ‘eigen’ goodwill. Dit omdat de nieuwe eigenaar al heel snel z’n eigen stempel op de onderneming drukt.

kwaliteit

Daarnaast zijn de bestaande klanten van de onderneming na een paar jaar niet meer klant op grond van oude loyaliteiten, maar vanwege de bestaande kwaliteit. De waarde van de gekochte goodwill neemt dus af en nieuwe goodwill wordt opgebouwd.

Verschil in snelheid

Deze waardevermindering van de oude goodwill wordt door middel van afschrijvingen ten laste van het resultaat gebracht. In bedrijfseconomische zin wordt goodwill meestal in vijf jaar afgeschreven. Door dit verschil in snelheid tussen de fiscale afschrijving van de goodwill (tien jaar) en de bedrijfseconomische (vijf jaar), ontstaat een verschil tussen het commerciële en het fiscale resultaat.

voorbeeld

overnames

Dit kan het beste worden uitgelegd aan de hand van een voorbeeld: u neemt een concurrent over en betaalt daarbij € 100.000 aan goodwill. De restwaarde is nihil. De commerciële afschrijvingstermijn is vijf jaar, de fiscale afschrijvingstermijn tien jaar (het maximale afschrijvingspercentage is immers 10%). Voor de berekening van het commerciële resultaat wordt € 20.000 afgeschreven, terwijl voor de vaststelling van de fiscale winst slechts een bedrag van € 10.000 mag worden afgeschreven.

Financiering goodwill

De meeste overnames worden deels met vreemd vermogen gefinancierd, meestal via een banklening. De looptijd hiervan is meestal gelijk aan de afschrijvingstermijn van de goodwill. De fiscale afschrijving van de goodwill (lagere winst, dus minder belasting) is een steuntje in de rug om om de financieringskosten (rente en aflossing) van de goodwill te bekostigen.