Speculeren met een verlies

Een ondernemer in de inkomstenbelasting (IB) kan zijn verliezen aftrekken in box 1 maar dan moet het wel gaan om ondernemingsgerelateerde verliezen. Probeert u als ondernemer speculatieverliezen in aftrek te brengen dan gaat dit echter in de meeste gevallen niet op. De fiscus en de Hoge Raad steken dan een stokje voor deze constructie.

Ondernemingsverliezen zijn fiscaal aftrekbaar in box 1. Als speculanten met hun beleggingen verlies lijden willen zij dat natuurlijk ook wel in box 1 aftrekken, in box 3 immers kunnen ze dat niet (daarbij zullen ze winsten natuurlijk wel in box 3 willen aangeven!) Daarom melden speculanten met verliezen zich aan als ondernemer waarmee ze dus hopen hun verliezen te kunnen verrekenen. Maar hieraan willen de Belastingdienst en ook de rechters niet meewerken. Onlangs gaf de rechter in Leeuwarden aan dat een schoenenhandelaar die ging participeren in een voor hem opgezet fonds het verlies dat hij hiermee leed niet mocht aftrekken in box 1. De rechter vond namelijk dat er geen sprake was van een duurzame organisatie van kapitaal en arbeid, opgericht en in stand gehouden om daarmee deel te nemen aan het economische verkeer met het oog op het behalen van winst. De man was dus geen ondernemer. 

Beter speculeren vanuit bv 
De Hoge Raad gaf eerder al aan dat geleden verliezen op putopties door een agrariër ook geen ondernemingsverliezen waren. U kunt dus  - als u eventueel verliezen verwacht te behalen – beter gaan speculeren vanuit een bv dan een IB-onderneming. Hierbij heeft u dan niet te maken met de vraag of de verliezen ondernemingsgerelateerd zijn.
Rechtbank Leeuwarden, 7 januari 2011, LJN: BP5017
Hoge Raad, 5 februari 2010, LJN: BJ7943