BOF toepassen bij actief vermogensbeheer

U kunt de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOF) alleen toepassen als er sprake is van ondernemingsvermogen. Gaat het slechts om het beleggen van vermogen, dan geldt deze faciliteit niet. Recent heeft Rechtbank Den Haag aangegeven dat de aandelen in een vastgoed-bv tot het ondernemingsvermogen kunnen behoren en dat dus de BOF kan gelden.

De man in deze zaak had een derde deel van de aandelen in een beleggingsmaatschappij. De laatste jaren waren de activiteiten van de bv meer gericht op de projectontwikkeling. Op 1 februari 2011 overleed de man. Zijn twee zoons kregen ieder de helft van de aandelen in de bv. De zoons vonden dat het ging om een verkrijging van ondernemingsvermogen en wezen daarbij op een uitspraak van Gerechtshof Den Haag van 20 december 2013. De inspecteur vond dat de zoons de BOF niet konden toepassen, omdat het niet ging om het drijven van een onderneming. De werkzaamheden van de zoons zagen op het beleggen van vermogen en hadden niet ten doel een hoger rendement te behalen.

Materiële onderneming noodzakelijk voor BOF

De rechter moest eraan te pas komen om te bepalen of de aandelen in de vastgoed-bv tot het ondernemingsvermogen behoorden. Er was sprake van het beleggen van vermogen als het aandelenbezit slechts gericht was op het verkrijgen van waardestijgingen en normaal rendement. Dit was niet het geval bij een materiële onderneming. Het moet dan volgens de rechter gaan om een organisatie van kapitaal en arbeid, die deelneemt aan het economisch verkeer en verwacht daarmee winst te behalen. Tot het vermogen van deze bv behoorde verschillende bedrijfsruimtes, woningen, garages en panden die in eigen beheer waren ontwikkeld. De zonen hielden zich vooral bezig met de administratie, het bepalen van de huurprijzen, het huurdersbeheer, contacten met aannemers, de aankoop van grond of gebouwen en het ontwikkelen en realiseren van nieuwe projecten. Deze werkzaamheden waren volgens de rechter meer dan normaal actief vermogensbeheer. De zonen kregen dus gelijk van de rechtbank en mochten de BOF toepassen op de verkrijging van de aandelen in de vastgoed-bv.
Rechtbank Den Haag, 3 juni 2014, ECLI (verkort): 16718